Первую часть читайте здесь.

По украинскому законодательству, только банки, кредитные союзы и некоторые небанковские финансовые учреждения имеют право привлекать деньги физических лиц с обязательством возврата этих средств с процентами. Указанная деятельность полежит лицензированию и жесткому регулированию государством. Поэтому привлекать средства физических лиц могут только те учреждения, которые получили соответствующую лицензию.

С учетом того, что деятельность кредитных союзов связана с ограниченным кругом участников (не будучи членом кредитного союза, невозможно вложить деньги под процент), а небанковские финансовые учреждения совсем недавно начали свою деятельность, речь пойдет о депозитных вкладах в банки.

Во-первых, преимуществом такого вида инвестирования является незначительный «входной барьер». Для большинства банков он составляет около 1000 гривен, 500 долларов США или 500 Евро. Во-вторых, этот вариант инвестирования легкий. На сайтах многих известных банков можно воспользоваться депозитным калькулятором и посчитать доход от инвестирования. По затратам времени непосредственное оформление открытия депозитного счета занимает полчаса-час. Банки также предлагают возможность воспользоваться платежной карточкой, что добавляет удобство в получении начисленных процентов, пополнении или снятии денег со счета.

В-третьих, и это немаловажно, на сегодняшний день практически все банки, которые открывают депозитные счета физлицам, являются участниками Фонда гарантирования вкладов физических лиц. По закону, даже в случае банкротства банка вкладчики могут получить возмещение в размере вложенных средств и накопленных процентов, но не более 50 тысяч гривен по всем депозитным счетам в одном банке. То есть, если вкладчик в одном банке открыл два и более депозитных счета, гарантированная максимальная сумма возмещения останется неизменной. Чтобы снизить риски, лучше открывать в одном банке депозитные счета на сумму, не превышающую 50 тысяч гривен (с учетом процентов, которые накопятся на депозите в конце периода). Сумму побольше лучше разбить на части и размещать в нескольких надежных банках. В этом случае риски диверсифицируются (как утверждают англичане, яйца кладутся в разные корзины) и обеспечивается максимальное гарантированное возмещение. Следует также отметить, что максимальная сумма возмещения из Фонда гарантирования из года в год увеличивается.

В то же время, такая «защита» вкладов не должна приводить к притуплению чувства риска. Не думаю, что вкладчикам понравится получать средства из Фонда гарантирования - ведь волокиты здесь не избежать.

За банками осуществляется жесткий надзор (регистрация, лицензирование, проверки, ежедневные отчеты и т.д.). Поэтому инвестору необходимо только выбрать надежный банк, и при выборе учитывать несколько факторов.

Во-первых, банк должен занимать лидирующие позиции по основным показателям, которые характеризуют размер банка (капитал, активы, количество отделений и т.д.) и его финансовые результаты (прибыль). Какой из указанных показателей является «главным» - однозначно ответить сложно. Но существует сильная зависимость между этими показателями. Поэтому при выборе банка следует учитывать несколько показателей в совокупности. Подробная информация периодически публикуется в изданиях Национального банка, обновляется на сайтах самих банков, Ассоциации украинских банков (АУБ). Анализ данных АУБ показал, что в 2007 году почти 55% депозитов физлиц приходилось на первые, ранжированные по размеру активов и капитала, 10 украинских банков. На долю 20 первых банков – приходилось почти три четверти всех депозитов.

Следующее - известность банка. Как правило, учреждения, которые широко рекламируют свою деятельность, достаточно долго (по украинским меркам) работают на рынке финансовых услуг. Анализ тех же данных АУБ показал, что 58 банков в Украине работает более 15 лет. Именно этим финучреждениям граждане доверили почти 70% всех депозитов. В то же время шестой части банков, проработавших менее 5 лет, граждане доверили менее 1,5 % от суммы всех депозитов. Что касается рекламы, имеется в виду системная и «недешевая» рекламная компания. Это свидетельствует о серьезных намерениях банка продолжительно работать на рынке финансовых услуг.

Важно и участие иностранных инвесторов (доля иноземного капитала в уставном капитале банка). Это косвенно свидетельствует о надежности банка. Как правило, при осуществлении инвестиций иностранными компаниями (при покупке определенной части акций банка) проводится качественный аудит, реальная оценка активов. Проще говоря, серьезные инвесторы «кота в мешке не покупают». Подчеркиваю, что это косвенная оценка. Очень важна «география» иностранных инвестиций, то есть страна происхождения. Инвестиции из страны, где финансовые услуги занимают преобладающее место в экономике, лучше, чем, например, из оффшорной зоны.

О надежности банка свидетельствует и его кредитный рейтинг, то есть мнение независимых квалифицированных экспертов о финансовом положении учреждения. Надежные банки в качестве собственной рекламы обычно сами публикуют присвоенные им кредитные рейтинги. Эту же информацию можно сверить с данными на официальных сайтах рейтинговых агентств. Наиболее известными международными рейтинговыми агентствами, мнению которых можно доверять, являются Moody’s, Fitch, Standard&Poor’s.

Следует ориентироваться и на предпочтения юридических лиц. То есть «пересічним громадянам» стоит открывать депозитные счета (с меньшей вероятностью прибегнуть к услугам Фонда гарантирования) в тех банках, в которых размещают средства на депозит юридические лица. В штате крупных фирм имеются квалифицированные аналитики и юристы, которые более точно рассчитывают все риски. Так почему бы не довериться их опыту и вложить свои средства в банк, в котором активно размещают счета юридические лица.

Существуют и другие факторы, которые свидетельствуют о надежности банка. Это, прежде всего, информация о нем - информативный и периодически обновляемый сайт, качественные рекламные буклеты, а также полная информация о руководителях и собственниках банка, его месторасположении в столице и географии филиалов. О том, как раскрывается информация о собственниках банка в Украине, будет изложено в моей следующей статье.

Принимая решение об открытии депозита в конкретном банке, следует также изучить его депозитную программу, то есть различные варианты и условия заключения депозитного договора. Как правило, условия открытия депозитов, как и проценты, которые будут начисляться, зависят от срока размещения вклада (чем больше срок, тем выше процентная ставка), периодичности выплаты процентов (при выплате процентов в конце срока процентная ставка выше), валюты (проценты по вкладам в национальной валюте выше, чем вклады в долларах США или Евро), суммы вклада (чем выше сумма вклада, тем выше процентная ставка), возможности пополнения счета и досрочного снятия со счета средств и т.д.

В среднем, процентная ставка по срочным (на 6-12 месяцев) депозитам находится в пределах 13-15% годовых в национальной валюте, около 10% годовых в долларах США и около 8% годовых в Евро. Все условия прописываются в договоре. Важно обратить внимание на условия досрочного расторжения договора. Как правило, при досрочном расторжении депозитного договора банк пересчитывает возвращаемую сумму с учетом очень низкой процентной ставки, около 1-2%.

В целом, при выборе варианта инвестирования средств на депозиты необходимо проверить надежность банка и внимательно изучить депозитные программы выбранных надежных банков. И небольшой доход при минимальных рисках будет обеспечен (вернее, может быть обеспечен).

фото звідси

Алекс Тукан

Обговорити статтю на Форумі »»