Существует несколько категорий людей в зависимости от их способов потребления и накопления средств. Условно их можно разделить на три группы. Первая категория - люди, которые в определенном периоде расходуют ровно столько, сколько зарабатывают. У них нет “остатков” - за год доходы такой семьи равны ее расходам. Во второй категории находятся люди, которые за определенное время расходуют больше, чем зарабатывают. Это происходит, например, за счет (мал. клікабельний!) кредитов или расходования средств, накопленных в предыдущее время. Ну, и люди из третьей категории зарабатывают больше, чем потребляют. Таким образом, у них появляется возможность накопления и инвестирования.

Каждый человек сам принимает решение, как поступить в определенном периоде: сколько зарабатывать, сколько потреблять. С точки зрения экономической выгоды абсолютно точный ответ, как нам лучше поступить сегодня, можно получить, как минимум, завтра.

Многие могут припомнить удачные (и неудачные тоже) решения, принятые в этом отношении. К примеру, удачным было решение получить кредит 5 лет назад и купить квартиру. Кто в то время рискнул взять кредит (под немалые проценты), не мог с абсолютной уверенностью говорить, что будет на рынке недвижимости через год, два, три… Точно так же сегодня с абсолютной уверенностью нельзя предвидеть цены на рынке недвижимости на будущие периоды.

Для тех, кто определил, что относится преимущественно к первой или второй приведенной выше группе, эта статья будет не столь актуальной. Речь пойдет о том, как можно вложить небольшие накопления.

Инвестирование – это отказ от определенных благ сегодня с целью получения возможной выгоды в будущем.

Еще свежи в памяти события с финансовой пирамидой АО «МММ», обесценивание сбережений вкладчиков Сбербанка СССР и т.д. Но, судя по тому, что депозиты граждан по состоянию на 1.01.2008 года превысили 150 млрд. гривен (по данным Ассоциации украинских банков) и эта сумма из года в год увеличивается, можно утверждать об увеличении количества граждан – инвесторов.

Любое инвестирование связано с рисками. Кто не рискует, тот не пьет шампанское … и валидол. Это известно всем. При принятии решения об инвестировании важно обеспечить баланс между риском (возможностью потери средств) и ожидаемым благом (доходом, процентами и т.д.). На практике сделать это очень сложно. Никто из аналитиков и экспертов не может точно прогнозировать тенденции на определенных рынках (подчеркиваю – точно прогнозировать) для принятия решения в отношении инвестирования. Насколько можно доверять аналитикам и экспертам, совсем недавно продемонстрировала Премьер-министр Украины. Отвечая на вопросы журналистов об ухудшении прогноза инфляции в Украине на 2008 год, проведенного экспертами Мирового Банка, она ответила, что эти же эксперты за день до кризиса на фондовых рынках США давали положительные прогнозы для фондового рынка. Это подчеркивает только то, что риски точно рассчитать очень сложно даже ведущим экспертам и аналитикам.

Поэтому, вопрос куда инвестировать, чтобы: а) вложенные средства максимально «прирастали», то есть приносили максимальный доход, и б) не лишиться того, что уже имеешь (а также возможного дохода), то есть не пить валидол – был и остается очень актуальным в настоящее время.

На практике для «пересічних громадян» сложились несколько основных направлений инвестирования.

В 90-х годах прошлого столетия актуальными были вложения в «твердую» валюту. Когда курс доллара утром и вечером одного и того же дня значительно изменялся в пользу американской валюты при ограниченных возможностях других вариантов инвестирования, это было рациональным решением. В настоящее время такой вариант инвестирования остается актуальным для европейской валюты (эксперты и аналитики прогнозируют рост курса евро в 2008 году до 8 гривен).

Возможны также вложения в недвижимость с целью: а) получения дохода в виде повышения цены на недвижимость (2006 год был показательным в этом отношении, когда цены на жилье увеличились на 60%) и/или б) получения дохода от сдачи в аренду этой недвижимости. Даже незначительный рост цен на недвижимость и аренду делают данный вариант привлекательным. Во-первых, это вложение в реальный объект. Во-вторых, прогнозы большинства аналитиков и экспертов сходятся в том, что цены на недвижимость и аренду в ближайшее время снижаться не будут. В то же время, для данного варианта инвестирования существует значительный «входной барьер» – для осуществления такой инвестиции необходимо предварительно «накопить» как минимум 150-200 тысяч долларов США.

Еще один вариант - открытие депозитного счета в банке. На сегодня этот вариант инвестирования - один из наиболее привлекательных. По своей сути он очень прост, имеет низкий входной барьер и требует незначительных затрат времени на оформление нужных документов. Следует только выбрать «правильный» банк. Как выбрать надежное финансовое учреждение, мы напишем в ближайшее время.

Можно также участвовать в различных накопительных схемах, предлагаемых негосударственными пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестфондами и т.д. Во многих странах такой вариант инвестирования очень популярен. В Украине аналогичные рынки находятся на начальной стадии развития, поэтому отношение к ним у граждан-инвесторов соответствующее.

Есть и такой вариант, как покупка ценных бумаг. Возможности инвесторов-физических лиц непосредственно покупать ценные бумаги эмитентов ограничены в силу сложности принятия решения. Не каждый профессиональный аналитик может правильно оценить стоимость и риски, присущие определенной ценной бумаге. Усложняют решение инвестировать в ценные бумаги и неполная информация об эмитентах, неразвитость фондового рынка.

Оценив свои возможности, вариант инвестирования следует выбирать, исходя из следующего.

а) необходимо правильно оценить риски, связанные с вложением средств;

б) нужно спрогнозировать возможный доход от вложения (как правило, выполнить это несложно – калькулятором все умеют пользозватся);

в) на основании первых двух расчетов выбрать правильное соотношение доход/риск.

Нужно хорошо знать сферу вложения инвестиций и быть компетентным в вопросах тенденций на определенных рынках. Оценка риска является наиболее сложным в выборе варианта инвестирования. Как оценить риски инвестирования при выборе, куда вкладывать деньги, какими правилами руководствоваться при выборе финансового учреждения, будет опубликовано в ближайшее время.

Продолжение следует…

фото звідси, звідси і звідси

Алекс Тукан

Обговорити статтю на Форумі »»